亚豪娱乐

私募基金ABC

發布時間: 2019-03-08 12:40:48

 一、私募基金介紹及其運作模式
 
  私募基金是指以非公開方式向特定投資者募集資金設立的投資基金,投資者嚴格限制在200人以內。與之相區別的公募基金,是以公開方式向投資者募集資金設立的基金,可不受200人限制。
 
  兩者在募集方式、募集對象、投資限制方面有很大不同。私募基金的投資對象非常廣泛,投資上市公司股票、新三板掛牌公司股份、債券、貨幣市場、衍生品等的,稱為證券投資基金;投資非上市公司股權的,分為股權投資基金、創業投資基金,股權投資基金主要投資處于成長期的非上市公司股權,創業投資基金投資階段相對較早;投資紅酒、藝術品、債權等的被稱為其他私募投資基金。
 
  私募基金組織形式也多種多樣,目前主要分為公司型基金、合伙型基金和契約式基金。公司型基金是具有獨立法人地位的股份有限公司、有限責任公司,投資者的身份是公司股東。合伙型基金是以進行投資活動為目的設立的有限合伙企業,通過募集成為有限合伙人的投資者的資金,由普通合伙人負責投資運作,是目前股權、創投基金的主流形式。契約式基金是由基金管理人、托管人、投資者所簽署的基金合同而設立的投資基金,也是目前證券基金的主流形式。
 
  私募基金的運作模式,以股權投資基金和創業投資基金為例,可分為募投管退四步。
 
  1、 募集
 
  對合格投資者進行資金募集,采用??顚粼瓌t,募集戶獨立于基金管理人的賬戶。
 
  2、 投資
 
  對擬投資項目進行盡職調查,建立嚴密的風控體系與投資決策流程進行投資。
 
  3、 管理
 
  私募基金管理人對所投項目進行投后管理,包括列席股東會、董事會或監事會,參與企業重大決策等,并且定期向投資者出具基金管理報告。
 
  4、 退出
 
  根據被投資企業的具體情況,通過企業或管理層回購,第三方并購,掛牌新三板或者上市等方式退出被投資企業。
 
  二、合格投資者標準
 
  什么樣的人才能投資私募基金呢,依據《私募投資基金監督管理暫行辦法》和《私募投資基金募集行為管理辦法》,私募基金投資人必須為合格投資者,且需要滿足以下條件:
 
  1、具備相應風險識別能力、風險承擔能力;
 
  2、投資于單只私募基金的金額不低于100萬元;
 
  3、單位投資者凈資產不低于1000萬元;
 
  4、個人投資者金融資產不低于300萬元,或者最近三年個人年均收入不低于50萬元,
 
  社會保障基金、企業年金、養老基金、慈善基金等社會公益基金,依法設立并在中國基金業協會備案的投資計劃,投資于所管理基金的私募基金管理人及其從業人員,中國證監會規定的其他投資者也構成合格投資者。
 
  三、合法私募與非法私募的辨別
 
  作為合格投資者,該如何甄別基金呢?當甄選股權類私募基金及創業投資基金時,要多方了解私募基金管理人的過往業績、市場口碑、誠信規范情況,還要關注基金的投資領域、風險控制和監管機制等。
 
  由于市場中充斥著形形色色、良莠不齊的私募基金,其中不乏非法集資的騙子公司,所以投資者在收到高利潤誘惑的同時,也要從以下幾點好好把關,
 
  第一、是否登記備案。私募基金采取登記備案制,私募基金管理人應當在中國基金業協會登記備案。除基金合同另有約定外,所募集資金受到托管人的管控,而非法集資不具有以上特征;
 
  第二、是否公開募集,承諾收益。私募基金只能采取非公開的方式募集,且充分提示投資風險。而非法集資,經常打著高收益高回報,保底保收益的幌子,高調引誘投資人;
 
  第三、是否人數眾多,沒有門檻限制。私募基金只接受投資者100萬以上的投資,且投資者人數有明確的限制,而非法集資通常都是來者不拒;
 
  第四、是否真實項目。私募基金有明確的投資標的,而非法集資以騙取投資者資金為目的,并挪為他用;
 
  此外,合法的私募基金管理人應當進行工商注冊,投資者可以通過全國企業信用信息公示系統查詢,為方便廣大投資者和私募基金管理人進行信息查詢,中國基金業協會也提供了以下三種途徑:
 
  1、私募基金分類公示平臺。中國基金業協會按照私募基金管理人填報的信息進行分類公示。通過此平臺,投資者可以相對客觀的了解私募基金管理人的綜合情況,盡可能減少投資決策中的盲目沖動和信息不對稱。
 
  2、“私募匯”的APP軟件。中國基金業協會指定中國銀河證券基金研究中心“私募匯”APP為協會私募基金登記備案移動客戶端數據平臺。通過“私募匯”,可以查詢私募基金管理人登記,以及私募基金備案的相關數據。
 
  3、百度+V服務。為維護私募基金管理人的合法權益,防范管理人網站被冒用的風險,中國基金業協會與百度合作,根據協會提供的私募基金管理人名單,為私募基金管理人網站提供加V和“官網“字樣的服務。
 
  好的私募基金可以幫助投資者實現財富增值,理性的合格投資者為私募基金的合規運作發展壯大提供了支持。只有雙方對行業及法規的了解和尊重,才能共同成長、互利共贏,實現行業的健康發展。

上一篇:

下一篇:

發布時間: 2019-03-08 12:40:48

 一、私募基金介紹及其運作模式
 
  私募基金是指以非公開方式向特定投資者募集資金設立的投資基金,投資者嚴格限制在200人以內。與之相區別的公募基金,是以公開方式向投資者募集資金設立的基金,可不受200人限制。
 
  兩者在募集方式、募集對象、投資限制方面有很大不同。私募基金的投資對象非常廣泛,投資上市公司股票、新三板掛牌公司股份、債券、貨幣市場、衍生品等的,稱為證券投資基金;投資非上市公司股權的,分為股權投資基金、創業投資基金,股權投資基金主要投資處于成長期的非上市公司股權,創業投資基金投資階段相對較早;投資紅酒、藝術品、債權等的被稱為其他私募投資基金。
 
  私募基金組織形式也多種多樣,目前主要分為公司型基金、合伙型基金和契約式基金。公司型基金是具有獨立法人地位的股份有限公司、有限責任公司,投資者的身份是公司股東。合伙型基金是以進行投資活動為目的設立的有限合伙企業,通過募集成為有限合伙人的投資者的資金,由普通合伙人負責投資運作,是目前股權、創投基金的主流形式。契約式基金是由基金管理人、托管人、投資者所簽署的基金合同而設立的投資基金,也是目前證券基金的主流形式。
 
  私募基金的運作模式,以股權投資基金和創業投資基金為例,可分為募投管退四步。
 
  1、 募集
 
  對合格投資者進行資金募集,采用??顚粼瓌t,募集戶獨立于基金管理人的賬戶。
 
  2、 投資
 
  對擬投資項目進行盡職調查,建立嚴密的風控體系與投資決策流程進行投資。
 
  3、 管理
 
  私募基金管理人對所投項目進行投后管理,包括列席股東會、董事會或監事會,參與企業重大決策等,并且定期向投資者出具基金管理報告。
 
  4、 退出
 
  根據被投資企業的具體情況,通過企業或管理層回購,第三方并購,掛牌新三板或者上市等方式退出被投資企業。
 
  二、合格投資者標準
 
  什么樣的人才能投資私募基金呢,依據《私募投資基金監督管理暫行辦法》和《私募投資基金募集行為管理辦法》,私募基金投資人必須為合格投資者,且需要滿足以下條件:
 
  1、具備相應風險識別能力、風險承擔能力;
 
  2、投資于單只私募基金的金額不低于100萬元;
 
  3、單位投資者凈資產不低于1000萬元;
 
  4、個人投資者金融資產不低于300萬元,或者最近三年個人年均收入不低于50萬元,
 
  社會保障基金、企業年金、養老基金、慈善基金等社會公益基金,依法設立并在中國基金業協會備案的投資計劃,投資于所管理基金的私募基金管理人及其從業人員,中國證監會規定的其他投資者也構成合格投資者。
 
  三、合法私募與非法私募的辨別
 
  作為合格投資者,該如何甄別基金呢?當甄選股權類私募基金及創業投資基金時,要多方了解私募基金管理人的過往業績、市場口碑、誠信規范情況,還要關注基金的投資領域、風險控制和監管機制等。
 
  由于市場中充斥著形形色色、良莠不齊的私募基金,其中不乏非法集資的騙子公司,所以投資者在收到高利潤誘惑的同時,也要從以下幾點好好把關,
 
  第一、是否登記備案。私募基金采取登記備案制,私募基金管理人應當在中國基金業協會登記備案。除基金合同另有約定外,所募集資金受到托管人的管控,而非法集資不具有以上特征;
 
  第二、是否公開募集,承諾收益。私募基金只能采取非公開的方式募集,且充分提示投資風險。而非法集資,經常打著高收益高回報,保底保收益的幌子,高調引誘投資人;
 
  第三、是否人數眾多,沒有門檻限制。私募基金只接受投資者100萬以上的投資,且投資者人數有明確的限制,而非法集資通常都是來者不拒;
 
  第四、是否真實項目。私募基金有明確的投資標的,而非法集資以騙取投資者資金為目的,并挪為他用;
 
  此外,合法的私募基金管理人應當進行工商注冊,投資者可以通過全國企業信用信息公示系統查詢,為方便廣大投資者和私募基金管理人進行信息查詢,中國基金業協會也提供了以下三種途徑:
 
  1、私募基金分類公示平臺。中國基金業協會按照私募基金管理人填報的信息進行分類公示。通過此平臺,投資者可以相對客觀的了解私募基金管理人的綜合情況,盡可能減少投資決策中的盲目沖動和信息不對稱。
 
  2、“私募匯”的APP軟件。中國基金業協會指定中國銀河證券基金研究中心“私募匯”APP為協會私募基金登記備案移動客戶端數據平臺。通過“私募匯”,可以查詢私募基金管理人登記,以及私募基金備案的相關數據。
 
  3、百度+V服務。為維護私募基金管理人的合法權益,防范管理人網站被冒用的風險,中國基金業協會與百度合作,根據協會提供的私募基金管理人名單,為私募基金管理人網站提供加V和“官網“字樣的服務。
 
  好的私募基金可以幫助投資者實現財富增值,理性的合格投資者為私募基金的合規運作發展壯大提供了支持。只有雙方對行業及法規的了解和尊重,才能共同成長、互利共贏,實現行業的健康發展。

上一篇:

下一篇:

我們的團隊
核心成員
<ins id="15nhj"></ins>
<ins id="15nhj"></ins>
<cite id="15nhj"><noframes id="15nhj"><del id="15nhj"><th id="15nhj"></th></del><del id="15nhj"><noframes id="15nhj"><del id="15nhj"></del> <ins id="15nhj"></ins>
<i id="15nhj"><noframes id="15nhj"><del id="15nhj"></del><ins id="15nhj"></ins>
<ins id="15nhj"><noframes id="15nhj"><cite id="15nhj"></cite>
<ins id="15nhj"></ins><del id="15nhj"></del>
<cite id="15nhj"><span id="15nhj"></span></cite>
<var id="15nhj"><strike id="15nhj"><thead id="15nhj"></thead></strike></var>
<ins id="15nhj"></ins><i id="15nhj"><th id="15nhj"></th></i>
<ins id="15nhj"><noframes id="15nhj"><ins id="15nhj"></ins><del id="15nhj"></del><del id="15nhj"><th id="15nhj"><del id="15nhj"></del></th></del><ins id="15nhj"><noframes id="15nhj"><ins id="15nhj"></ins>
<cite id="15nhj"><noframes id="15nhj"><cite id="15nhj"></cite><ins id="15nhj"><noframes id="15nhj"><ins id="15nhj"></ins>
<cite id="15nhj"><noframes id="15nhj">
<del id="15nhj"><th id="15nhj"><del id="15nhj"></del></th></del>
<del id="15nhj"></del>
<var id="15nhj"><noframes id="15nhj">
<ins id="15nhj"></ins>
<ins id="15nhj"><noframes id="15nhj"><cite id="15nhj"></cite>
<del id="15nhj"><th id="15nhj"><del id="15nhj"></del></th></del><ins id="15nhj"><noframes id="15nhj"><cite id="15nhj"></cite><del id="15nhj"><th id="15nhj"><del id="15nhj"></del></th></del>
<del id="15nhj"><noframes id="15nhj">
<del id="15nhj"><noframes id="15nhj"><del id="15nhj"></del><var id="15nhj"><th id="15nhj"><var id="15nhj"></var></th></var>
<del id="15nhj"></del>
亚豪娱乐